投资新手 如何买指数基金
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投资新手 如何买指数基金
* 来源 :http://www.cyclesforacure.com * 作者 : * 发表时间 : 2017-11-26 12:03

  如今大盘指数不断刷新历史纪录,然而不少投资者却只能“望洋兴叹”。尤其对于新入市的散户来说,由于持股缺乏耐心、信心,加上操作无原则,更容易造成“赚了指数不赚钱”的尴尬局面。面对如此火爆的市场行情,对于那些决心在2015年配置基金的入门级投资者来说,又该如何选择和购买呢?

  投资人士,对于初入股市的投资者来说,选择被动型的指数基金相对比较保险,也易于操作和观察每日走势,尤其在牛市中更是如此。“主动型基金买卖股票是看基金经理的投资逻辑,而在大牛市里,股票处于非的普涨状态,所以被动跟随指数的指数基金,往往比主动型基金涨得多。”

  自去年10月以来,A股出现强劲反弹,因此让指数基金获益匪浅。同花顺数据显示,去年全年沪深300指数的涨幅跑赢了93.6%的主动偏股型基金,且取得了51.66%的年度收益率,而主动股票型基金的平均收益率仅为24.13%。业内人士预计,今年牛市行情仍将继续演绎,指数基金还将会有不俗的表现。

  指数基金,就是以特定指数(如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等)为标的指数,并以该指数的成分股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成分股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。简单来说,就是指数基金的指数中有哪些股票,它就主要买哪些股票。

  “和股票基金相比,指数基金是一种被动式基金。基金经理要做的就是把基金的资产,按照大盘指数按比例配置即可,而不需要去预测市场热点,挑选和买卖股票。”一名基金业内人士介绍,由于此类基金主要是受经济周期变化影响,其收益率随着股指变化而波动,因此在牛市背景下,投资这类基金收益较为稳健。

  以沪深300为例,该指数是由沪深两市300只在市值、盈利、分红、行业地位等指标上,具有代表性的龙头上市公司组成,券商、银行、保险、地产等行业权重占比大,具有典型的蓝筹股风格。专业人士分析人士称,“经济复苏初期,大蓝筹股会率先启动,进而使沪深300和该指数的基金收益率明显上涨。”

  “一般而言,指数基金股票仓位在75%—95%之间,可看作是股票型基金中股票仓位较高的一种特殊基金。由于其高仓位配置,在股市上涨时,指数基金净值能迅速上涨;但是,在股市下跌时,净值下降也得很快。但在目前的牛市行情中,股市低迷的概率很小,不用太担心指数暴跌而被套牢。”

  “与挑选任何理财产品一样,选择指数基金的第一要点就是明确投资目标,因为指数基金的投资目标,就是获取标的指数的收益率。”融360网站分析师称,指数本身并无好坏之分,最主要的是要与自身的资产配置目标相适应。

  例如,想投资小盘企业,可以选择中小盘指数基金;如果想投资某个行业,可以选择相应行业指数,如金融地产、医药生物、军工等。对于大部分长期看好的市场走势,想通过指数基金分享经济发展的投资者而言,可以选择一个代表性强的主流指数,如沪深300等。

  至于如何挑选指数标的和投资策略,业内人士,应尽量选择熟悉的板块或行业的指数基金。而从策略上讲,指数型可以分为增强型指数基金(基金管理人具有一定的主动操作空间)和完全被动型指数基金,操作方式不同带来的风险和收益也有差别,因此需要投资者根据自身偏好和抗风险能力综合考量。

  相比股票基金,指数基金作为被动式基金,运作较为简单,但并不意味着选择指数基金时,不用考量基金公司的实力。记者了解到,衡量一只指数基金的好坏,最重要的一个指标是看它的误差,误差越小则风险越低,收益也越有保障。而实力较强的基金公司,往往能够更加紧密地进行标的指数。

  “对于完全被动型指数基金的选择,投资者可根据历史数据分析的误差等指标,判断其基金管理人在指数型基金方面的管理能力。尽量选取日误差在0.35%以内,或者年误差在4%以内的指数基金。投资误差小指数基金,可避免基金主动管理能力带来的潜在风险,达到单纯获取市场平均收益的目标。”

  而对于增强型指数型基金的选择,由于这类基金除了拟合指数外,基金管理人往往还会拿出一部分资产进行主动投资,以获取更高收益。所以投资者应当尽量选择历史业绩较好、投资研究和管理实力较强的基金管理公司旗下的产品,以风险可控的情况下,实现超越指数的收益。